Altın piyasası, 2023 boyunca değerini büyük ölçüde etkileyen bir dizi önemli küresel olaya sahne oldu. Bunların başında bankacılık krizi ve jeopolitik gerilimler geliyordu. Altın fiyatları yeni yıla hazırlanırken 2.000 doların üzerine çıktı. Peki yeni yılda altın için beklentiler ne?
Altın 2024’te de parlamaya devam edecek
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, finansal sistemdeki sıkıntılar ve jeopolitik istikrarsızlığın ikili etkisi, altının çalkantılı dönemlerde istikrarlı bir yatırım olarak oynadığı rolün altını çizdi. ANZ Bank stratejistlerine göre, altın fiyatları 2024 yılında gevşeyen para politikası, artan jeopolitik riskler ve güçlü merkez bankası alımlarından faydalanacak. Bu doğrultuda ANZ, 12 aylık hedefini 2,150 dolardan 2,200 dolara yükseltti. Banka stratejistleri, bunun gerekçesini şu şekilde açıklıyor:
Altın, 2024 yılında birkaç faktör tarafından iyi bir şekilde desteklenecek gibi görünüyor Bunlar: ABD’de faiz indirimi döngüsünün başlaması, yavaşlayan ekonomik büyüme, daha zayıf bir USD, güçlü merkez bankası alımları ve artan jeopolitik riskler. Zayıf yatırım talebi, yatırımcıların altındaki pozisyonlarını artırmaları için bir fırsat sunuyor. 12 aylık fiyat tahminimizi 2.150 dolardan 2.200 dolara yükselttik.
Olası bir resesyonun altın fiyatları üzerindeki etkisi
Altın için katalizör olarak belirsizlik ve durgunluk
Küresel bir durgunluk durumunda, altının güvenli liman varlığı olarak tarihsel performansı tipik olarak talebinin artmasına neden olur. Yatırımcılar genellikle portföylerinde etkili bir koruma ararlar. Bu yüzden altını, istikrarı ve dalgalı piyasalarda potansiyel büyümesi nedeniyle sıklıkla tercih ederler.
Altının ikili rolü ve resesyonun etkisi
Altının hem bir tüketim malı hem de bir yatırım varlığı olarak benzersiz konumu, performansının çok yönlü olduğu anlamına gelir. Resesyon koşullarında ekonomik büyüme zayıflar, enflasyon düşer. Ayrıca, faiz oranlarının düşmesi muhtemel hale gelir. Tarihsel olarak bu koşullar, geçmiş resesyonlarda dayanıklılık ve olumlu performans gösteren altının lehine olmuştur.
Jeopolitik riskler ve merkez bankası talebi
Durgunluğun ortasında, artan jeopolitik riskler ve önemli ekonomilerdeki önemli seçimler, istikrarlı merkez bankası alımları ile birleştiğinde altın fiyatlarına ek destek sağlar.
Faiz oranları ve ekonomik göstergeler
Başta ABD Merkez Bankası’nın faiz politikaları olmak üzere Bileşik PMI, imalat PMI, reel kazançlar, hanehalkı tasarrufları ve işsizlik oranları gibi ekonomik göstergeler altının piyasa performansı üzerinde etkilidir. Sürekli yüksek faiz oranlarının resesyona yol açtığı senaryolarda, altının hedge rolü daha belirgin hale gelir.
Yatırım portföylerinde altının stratejik değeri
Farklı ekonomik senaryolarda farklı performanslara işaret eden tarihsel modellere rağmen, jeopolitik riskler ve güçlü merkez bankası talebinin damgasını vurduğu 2024 bağlamı, altının olağan yörüngesini değiştirebilir. Altın, özellikle belirsiz ekonomik dönemlerde istikrar ve çeşitlendirme sağlar. Böylece, yatırım portföylerindeki stratejik değerini korur.
Haftalık altın fiyatları teknik analizi
Piyasa analisti James Hyerczyk, altının teknik resmini değerlendiriyor. Altının haftalık grafiğinde, teknik analizde genellikle boğa piyasası duyarlılığıyla ilişkilendirilen bir gösterge olan klasik bir yükselen üçgen formasyonu gözlemliyoruz. Bu formasyon yatay bir direnç çizgisi ve yükselen bir destek çizgisi ile karakterizedir. Direnç çizgisini, üçgenin üst sınırını işaret eden 2.070,63 dolar seviyesinde açıkça görüyoruz. Bu arada, destek hattı yukarı doğru yörüngesine 1.616,67 dolardan başladı. Daha sonra 1.810,46 dolarda ikinci bir önemli nokta kaydetti.
Bu formasyon tipik olarak yukarı yönlü bir kırılma olasılığına işaret eder. Dolayısıyla, piyasanın yönünde olumlu bir dönüş göstergesidir. Yükselen üçgenleri yöneten ilkeler doğrultusunda, bir kırılmanın ardından altın fiyatları için öngörülen hedefin 2.524,59 dolar civarında olacağı tahmin ediliyor.
Altın fiyatları haftalık grafikDoğrudan formasyonun doğal yapısından türetilen bu hedef, altın için önemli bir potansiyelin altını çiziyor. Ayrıca, altın traderları ve yatırımcıları için umut verici bir görünümü yansıtıyor.
